87.08亿元 发行利率3.4%，中国发行国内规模最大的碳中和CMBS

　　 　　随着“碳达峰”、“碳中和”的目标迎来关键时期，可持续发展已成为众多房企的共识，建筑节能与绿色建筑发展迎来重大的发展机遇，碳中和CMBS等绿色金融产品迎来创新高潮。 　　2022年

87.08亿元 发行利率3.4%，中国发行国内规模最大的碳中和CMBS

　　随着“碳达峰”、“碳中和”的目标迎来关键时期，可持续发展已成为众多房企的共识，建筑节能与绿色建筑发展迎来重大的发展机遇，碳中和CMBS等绿色金融产品迎来创新高潮。

　　2022年4月25日，以中国作为发起人的“中信证券-凯晨2022年绿色资产支持专项计划（碳中和）”成功在上海证券交易所完成簿记。本次发行以北京凯晨世贸中心为底层资产，发行规模为87.08亿元，是目前全国规模最大的碳中和CMBS产品。

　　本次CMBS发行的主体及产品优先级评级均为AAA，发行期限为18年（3+3+3+3+3+3）年，全场认购倍数高达2.5倍，最终票面利率3.4%，体现了中国在商业物业管理能力、主体信用水平和财务状况、未来发展前景等多维度受到了市场的广泛认可。

　　本期CMBS产品的基础资产——北京凯晨世贸中心，位于北京市西城区复兴门内大街，地处长安街、金融街和西单商圈辐射区域内，近三年平均出租率始终高于99%，租金收入呈现平稳上升趋势。主要租户包括中化系统内公司、中国进出口银行、中国对外经济贸易信托等客户。

　　在绿色建筑方面，北京凯晨世贸中心是中国大陆首家获得美国LEED-EB铂金认证的高端物业项目，同时取得了“三星级绿色建筑标识”和美国“WELL金级预认证”。在保留原有生态的基础上，凯晨世贸中心打造了富有层次的绿化体系和景观，充分体现了中国运用科技手段助力节能减排的能力。

　　优质的项目资产助力北京凯晨世贸中心持续推动绿色金融产品的落地，正如同其坐落在长安街核心地段一样，备受资本市场关注和青睐，成为了中国不动产融资的绿色名片。

　　多年以来，中国坚持绿色发展，以臻绿品质构筑绿色智慧战略，赋能多个领域可持续发展。旗下智慧能源服务涵盖华北、华东、华中及西南等区域，供能面积总计达到2542万平方米，整体实现100%清洁能源利用率、79%可再生能源用率、节约标煤量达26万吨、减排二氧化碳67万吨。

　　截止目前，中国累计已获得278个国内外绿色标志及认证，连续位居地产企业绿色影响力排行榜头部排名，成为第二十四届联合国气候变化大会中国角边会上，唯一受邀进行经验分享的企业。

　　在融资成本方面，作为央企中国中化旗下核心板块公司，中国充分依托其母公司强大实力以及央企良好的信用，不断改善信用评级水平、优化融资成本。

　　2021年，中国保持“三道红线”全绿，信用评级逆势提升，杠杆水平进一步改善。4月8日和4月11日，国际信用评级机构标普和惠誉分别上调和确认了评级展望为“稳定”，财务稳健。

　　此外，中国始终致力于保障融资渠道稳定畅通，融资成本始终保持在行业低位，平均借贷成本下降至3.98%。同时，中国还获得了包括花旗、JP摩根、高盛、建投、兴业证券等大型金融机构的维持买入评级报告。

　　中国表示，未来将持续加大对绿色技术的研发支持与投入，不断提升产品中的绿色元素，努力实现碳达峰、碳中和的美好愿景。